Девелоперу жилой недвижимости «Эталон» удалось привлечь неожиданного крупного инвестора в ходе SPO. Арабская Mubadala Investment Company выкупила 6,28% акций застройщика, стоимость которых оценивается в более $40 млн. Традиционно Mubadala в России был интересен сегмент коммерческой недвижимости, видимо, теперь компания пытается диверсифицировать портфель.
Арабская Mubadala Investment Company приобрела 6,28% девелоперской компании «Эталон» в рамках SPO. Это соответствует 24,1 млн GDR и превышает порог в 5% голосующих акций, говорится в сообщении застройщика. Исходя из цены размещения в $1,7 за расписку стоимость сделки с Mubadala можно оценить примерно в $41 млн.
«Эталон» строит жилую недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Московской области. Активы включают 20 проектов с чистой реализуемой площадью 2,8 млн кв. м, а также производственный блок. Выручка компании в 2020 году была 78,7 млрд руб., EBITDA — 12,6 млрд руб. Крупнейшим акционером «Эталона» выступает АФК «Система» Владимира Евтушенкова с долей в 25,6%, GDR группы торгуются на Лондонской бирже и включены в котировальный список первого уровня Московской биржи.
На прошлой неделе «Эталон» объявил о размещении 88,5 млн акций нового выпуска в рамках SPO на $150,4 млн. В рамках сделки 22,6 млн бумаг «Эталона» примерно за $38,5 млн покупает структура АФК. Альфа-банк также договорился с «Системой» о приобретении до 20% в «Эталоне» в рамках своп-сделки на срок 30 месяцев без права голоса по этим бумагам. Структура АФК также получила опцион выкупить пакет.
Mubadala — инвестиционный фонд, основанный правительством Абу-Даби (ОАЭ). Стоимость портфеля превышает $243 млрд, включая активы в недвижимости, ритейле, строительстве, инфраструктуре и других областях. В 2013 году Mubadala объявила о вложении в российские проекты более $7 млрд совместно с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ). В частности, партнеры с другими фондами создали компанию Professional Logistics Technologies, которая владеет рядом логистической недвижимости в России. “Ъ” направил вопросы в РФПИ относительно участия в сделке с «Эталоном».
Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов согласен, что покупка акций застройщика нетипичная для Mubadala, интересы которой традиционно были в сегменте коммерческой недвижимости.
Но, по его словам, сделка с застройщиком жилья выглядит логичной и поможет инвестиционной компании диверсифицировать портфель на российском рынке.
